Estoy seguro de que más de una vez te has preguntado cuánto dinero necesitarías para poder pasarte el resto de tu vida sin tener que trabajar o, en otras palabras, cuánto dinero vas a necesitar para vivir de las rentas.
Si buscas en Internet encontrarás miles de páginas con fórmulas y cifras, pero el 99% están equivocadas.
En este post voy a explicarte cuáles son los errores más comunes que se cometen a la hora de calcular lo que se necesita para lograr la independencia financiera, y cómo tú puedes hacerlo correctamente.
Los 4 errores más comunes a la hora de calcular el coste de tu jubilación anticipada
La idea detrás de la libertad financiera es muy sencilla: acumular un capital lo suficientemente grande, invertirlo en bolsa y vivir de los intereses.
Cuando nos sentamos a «hacer números», el primer razonamiento suele ser este:
«Si cada año gasto 30.000 euros y mi dinero me reporta un rendimiento anual del 10%, entonces necesito un capital inicial de 300.000 euros. Luego, el 1 de Enero de cada año cuando me paguen los intereses, los ingreso en mi cuenta corriente y sólo utilizo ese dinero.»
Aunque no va mal encaminado, las cosas no son tan sencillas. Estos son algunos de los errores que se cometen en el razonamiento anterior.
1. EL CAPITAL INICIAL QUEDA INTACTO
Morirse con varios cientos de miles de euros en el banco no es ningún problema, pero ciertamente no es necesario. El verdadero objetivo es que el dinero nos dure hasta que nos muramos, y para eso no hace falta un capital tan grande.
Si en vez de 300.000 euros tenemos sólo 200.000, también aguantaremos varios años:
- Año 1. 200.000 (capital actual) + 20.000 (intereses) – 30.000 (gastos) = 190.000
- Año 2. 190.000 + 19.000 – 30.000 = 179.000
- Año 3. 179.000 + 17.900 – 30.000 = 166.900
- …
Como ves, nuestro capital y capacidad de vivir de rentas se va reduciendo exponencialmente año a año, y nos durará más de 6,66 años (200.000/30.000) porque el capital restante siempre está generando dividendos.
La fórmula para calcular exactamente cuántos años durará nuestro dinero es bastante compleja:
Donde:
- N = años que durará el dinero
- P0 = tamaño inicial de nuestro fondo
- p = dinero que sacamos cada año
- i = tasa de interés (para 10%, i = 0.10)
Por ejemplo, en el caso anterior, N = 9.8 años.
2. NO TIENE EN CUENTA LA INFLACIÓN
Todos los años los precios del mercado aumentan en un pequeño porcentaje. Por eso las golosinas ya no valen 3 céntimos (5 pesetas) ni el pan 30 (50 pesetas). Es lo que en economía se conoce como inflación.
En nuestro razonamiento inicial no hemos tenido en cuenta este fenómeno ni su repercusión: puesto que nuestro dinero valdrá menos cada año, la cantidad que saquemos de nuestro fondo tendrá que ir aumentando proporcionalmente.
Por tanto, para que nuestros cálculos se aproximen más a la realidad, tendremos que restar a nuestros intereses anuales la tasa de inflación.
Vamos a suponer que la inflación es un 3%, que viene siendo la media últimamente. En el ejemplo pasaríamos de un 10% a un 7%. Esto tendría un impacto importante en el valor de N, que pasaría de 9.8 años a 8.47.
3. NI LA INFLACIÓN NI LA TASA DE INTERÉS SON CONSTANTES
Aunque a largo plazo (+25 años) la bolsa devuelve un 9-10% entre crecimiento y dividendos, esta cifra varía mucho de año en año. Para que te hagas una idea de lo fuerte que pueden ser estas fluctuaciones, te diré que el S&P500 americano perdió un 37% en 2008 y ganó un 32,39% el año pasado.
Lo mismo pasa con la inflación, que últimamente viene siendo del 2 ó 3% pero algunos años ha sido cercana al 20% o incluso negativa.
Es importante tener esto en cuenta porque si los primeros años de nuestra jubilación tenemos una mala racha con fuertes pérdidas, es posible que el capital inicial disminuya tanto que nunca podamos recuperarnos del impacto.
¿Cómo podemos introducir este factor en nuestros cálculos? En un momento te lo cuento.
4. TRATA DE PREDECIR EL FUTURO
Por último, el fallo del razonamiento inicial y de cualquier razonamiento que incluya ganancias de la bolsa es que intenta predecir el futuro. La realidad es que ni tú, ni yo, ni nadie sabe cómo se comportará la bolsa y la inflación en los próximos años.
Es cierto que no podemos adivinar el futuro, pero sí que podemos estudiar el pasado.
Igual que la mejor predicción del comportamiento de una persona es cómo se comportó en el pasado en esa misma situación, la mejor manera de predecir el comportamiento de la economía es viendo cómo se comportó la bolsa en otros momentos de la historia. Y es perfectamente posible simular qué hubiese pasado si te hubieses jubilado en 1900 o en 1957…
Pero ojo, como vimos en el punto 3, ¡el año en que elijamos para empezar nuestra jubilación tiene muchísima importancia!
Por ejemplo, si tres personas se hubiesen jubilado en 1973, 1974 y 1975 respectivamente, cada una con un capital de 750.000€ y sacando 35.000€ (más inflación) el 1 de Enero de cada año, el primero se habría arruinado 19 años después, y 30 años después al de 1974 le quedarían sólo 300.000 euros mientras que el de 1975 habría duplicado su capital inicial.
Entonces… ¿qué podemos hacer?
Pues muy sencillo: estudiar todas las posibilidades y computar nuestro porcentaje de éxito.
FireCalc, o cómo calcular correctamente el coste de tu libertad financiera
Te presento FireCalc, una calculadora inteligente que tiene en cuenta todo lo anterior y más:
Tú le indicas el capital inicial, tus gastos anuales y el número de años que vas a estar jubilado y la página utiliza los datos históricos del mercado americano (bolsa e inflación) desde 1873 hasta hoy para computar qué hubiese pasado si hubieses decidido jubilarte cada uno de esos años. Como resultado te devuelve una gráfica con una línea por cada año simulado y tu porcentaje de éxito, siendo exitosos aquellos años en los que no te hubieses quedado sin capital antes de la fecha final.
Por si fuera poco, se pueden configurar varios parámetros, como el tipo de inversión (porcentaje de bonos y de acciones) o el dinero que recibirás de tu fondo de pensiones (si tienes uno).
Si haces unas cuantas pruebas, verás que para jubilarte con éxito durante 30 años necesitarías tener unos gastos anuales que no superasen el 4% del capital inicial. Es decir, para vivir con 30.000 euros al año –incluyendo inflación– necesitarías un fondo de aproximadamente 750.000 euros. En caso de que fuesen 60, ese porcentaje se reduciría a un 3%. Necesitarías un capital de 1.000.000 euros para poder gastar 20.000 al año.
Como ves, algo más de lo que estimamos inicialmente 🙂
Algunos comentarios adicionales sobre todo lo anterior
- FireCalc mola porque tener una calculadora de libertad financiera te ayudará a situarte, pero no tiene poderes mágicos ni puede predecir el futuro. Utilízala para hacerte una idea de posibles escenarios que te puedes encontrar (crisis económicas, guerras) y cómo reaccionarían tus inversiones ante ellos, no para hacer cálculos exactos.
- Puedes conseguir la misma rentabilidad que el mercado invirtiendo tu dinero en un fondo índice.
- FireCalc tiene en cuenta los gastos de gestión del fondo índice (0,18%, aunque se puede cambiar), pero no tiene en cuenta los impuestos. Es tu responsabilidad como inversor el encontrar la manera legal de pagar lo menos posible.
- No tienes por qué invertir tu dinero en bolsa. Es posible hacerse un experto en otro tipo de inversiones y conseguir un mejor interés.
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¡Gracias a todos los que os apuntasteis a mi primer curso el martes! Se llenaron las 10 plazas en apenas 1 hora, y hay más de 40 personas en la lista de espera. Los que os quedasteis fuera no os preocupéis, que habrá segunda edición 🙂
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¿Conocías FireCalc? ¿Qué te ha parecido? ¿Te han sorprendido los resultados?
La foto es una captura de pantalla de los resultados de FireCalc.