“Para mí es una de las claves de la inversión. Todo lo que te haga enfocarte en lo que está pasando hoy es malo para el futuro; y todo lo que te haga enfocarte en tu futuro es bueno para tu presente como inversor.”
— Antonio Rico
En el episodio de hoy vuelvo a tener como invitado a Antonio Rico (@AntonioRRico), al que ya entrevisté hace más de 4 años en el episodio #5 del podcast.
Antonio, en caso de que no le conozcas, lleva más de 20 años invirtiendo en bolsa y casi 15 años divulgando sobre inversión; es el gestor de Baelo Patrimonio, un fondo que cuenta ya con más de 5.500 partícipes y un capital que ronda los 80 millones de euros; y también es el fundador de Colección Baelo, una pequeña editorial especializada en clásicos modernos de inversión y finanzas.
En nuestra conversación, Antonio y yo charlamos sobre el comportamiento de los mercados desde nuestra primera entrevista y sobre cómo tomar buenas decisiones con nuestro dinero en un entorno tan complicado e incierto como el actual, y hablamos de temas tan interesantes como…
- Por qué los bonos y el oro no se han comportado como muchos esperábamos durante los últimos dos años
- Cuál es la opinión de Antonio sobre las acciones de dividendos, el análisis técnico o las criptomonedas
- Qué hace Antonio para no dejarse llevar por el FOMO o por el pánico cuando los mercados experimentan subidas o bajadas importantes
- En qué casos considera Antonio que sí tiene sentido vender una parte de tu cartera o cambiar tu estrategia de inversión por una más agresiva o conservadora
- Cuál es el análisis que hace Antonio de la situación económica actual y cuál creé él que es la mejor manera de invertir en estos momentos
Antonio es un tío razonable y sensato, al que siempre da gusto escuchar, y creo que en esta ocasión da unas recomendaciones muy acertadas para navegar con éxito un periodo tan complejo como el que estamos viviendo actualmente… Así que si eres inversor y quieres sobrevivir e incluso salir reforzado de esta crisis, esta es una entrevista que no te puedes perder.
Pero bueno, prefiero no adelantarte nada más y que lo descubras tú mismo, así que sin más dilación te dejo ya con el gran Antonio Rico.
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Este episodio está patrocinado por MyInvestor.
MyInvestor es el neobanco especializado en inversión que llevo utilizando desde 2020 para gestionar todas mis inversiones en España.
Tienen un catálogo de fondos súper completo, que entre otros incluye los fondos índice de Vanguard y fondos de autor como Baelo Patrimonio; puedes invertir en todos esos fondos sin ningún tipo de comisión ni cuota de mantenimiento; y tanto su web como su app móvil son súper fáciles de usar y si tienes cualquier problema su equipo de soporte te atiende al momento.
Por eso me gusta tanto MyInvestor y lo uso personalmente, y por eso se lo recomiendo a todos mis amigos que quieren empezar a invertir.
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Enlaces del episodio
Dónde encontrar a Antonio:
- Web oficial de Baelo Patrimonio
- Web oficial de la Colección Baelo
- Antonio Rico en Twitter
- Baelo Patrimonio en Twitter
- Colección Baelo en Twitter
- Episodio #5 de Una vida a tu medida: Cómo invertir en bolsa sin sentirte incómodo ni vivir preocupado, con Antonio Rico
Mencionado en el episodio:
- Análisis técnico
- Cartera Permanente
- Bitcoin
- Inversión value
- La regla del 4%
- Cómo he hecho crecer mis ahorros un 9.2% anual desde 2011 con menos de una hora de trabajo al año
Personas mencionadas:
- Harry Browne
- William Bernstein
- Robert Kiyosaki
- Rick Ferri
- Morgan Housel
- John Bogle
- Geraldine Weiss
- Lowell Miller
- Borja Vilaseca
Libros mencionados:
- Fail-safe Investing, de Harry Browne
- Cómo piensan los ricos, de Morgan Housel
- Tu cerebro y tu dinero, de Jason Zweig
- The Intelligent Asset Allocator, de William Bernstein
- El pequeño libro para invertir con sentido común, de John Bogle
- El almanaque de Raval Navikant, de Eric Jorgenson
- The case for Dividend Growth, de David L. Bahnsen
- Handbook of Dividend Achievers, de editorial Mergent
Las cuentas de Twitter favoritas de Antonio:
Índice rápido
0:05:38 – ¿Llegó Antonio a pre-jubilarse y mudarse a Málaga como tenía planeado?
0:08:10 – Cómo va Baelo Patrimonio 5 años después de su nacimiento
0:14:32 – Cómo surge la idea de crear la Colección Baelo
0:18:06 – A qué dedica Antonio su tiempo actualmente y cómo es su día a día
0:23:36 – Cómo entiende Antonio los conceptos de riesgo y volatilidad y cuál es la relación entre ellos
0:29:03 – Cuál es la opinión de Antonio sobre las acciones de dividendos
0:38:00 – Cuál es la opinión de Antonio sobre el análisis técnico
0:42:58 – Por qué los bonos han bajado más que las acciones en 2021 y en 2022 en vez de actuar como contrapeso
0:52:39 – Por qué el oro tiene en octubre de 2022 el mismo precio que dos años atrás a pesar de que la inflación está batiendo records
1:00:46 – Qué opina Antonio sobre el Bitcoin y las criptomonedas en general
1:05:11 – Cómo resistir el FOMO y evitar tomar malas decisiones durante burbujas o periodos alcistas
1:14:07 – ¿Es buena idea cambiar temporalmente a una estrategia de inversión más agresiva durante un periodo de bonanza económica?
1:17:31 – ¿Es buena idea vender cuando ocurre un evento negativo y comprar unos días más tarde aprovechando la bajada que siempre hay cuando sucede un evento de este tipo?
1:21:53 – Cómo evitar dejarse llevar por las emociones y abandonar tu estrategia de inversión cuando nuestra cartera tu cartera sufre un bajón importante
1:29:01 – Qué opina Antonio sobre la situación económica actual, a fecha de octubre de 2022
1:32:21 – Cómo saber si estamos en un mercado alcista o bajista, y cómo influye esto en tu estrategia de inversión
1:35:51 – Cómo cree Antonio que evolucionarán los mercados en los próximos años
1:39:08 – ¿Es buen momento para empezar a invertir o está todo demasiado caro?
1:44:40 – Cuál cree Antonio que es la mejor estrategia de inversión dado la situación económica actual
1:48:34 – Ventajas y desventajas de una cartera Bogleheads vs. Cartera Permanente vs. Baelo Patrimonio
1:55:05 – Cuál es la peor racha histórica que han tenido los distintos de cartera acciones/bonos
2:01:33 – Qué condiciones económicas serían las más perjudiciales para un fondo como Baelo Patrimonio
2:04:45 – ¿Asumen la mayoría de inversores más riesgo del que deberían?
2:11:31 – Cómo podemos saber si con nuestra cartera estamos asumiendo más riesgo de la cuenta
2:14:48 – Cuáles son las señales de que estamos asumiendo más riesgo de la cuenta
2:16:01 – Cómo ajustar tu cartera si te das cuenta de que estás asumiendo más riesgo del que deberías asumir
2:16:42 – En qué caso es conveniente vender posiciones de nuestra cartera
2:18:52 – Cuánto es el % máximo de nuestra cartera que podemos vender sin cargarnos el interés compuesto
2:25:03 – ¿Ha vendido alguna vez Antonio posiciones de su cartera?
2:26:17 – Cómo distinguir como inversores entre señal y ruido
2:32:33 – ¿Tiene sentido para el inversor medio que ya tiene una cartera pasiva y diversificada seguir leyendo y formándose sobre inversión?
2:42:07 – Qué libros sobre inversión y finanzas suele consumir Antonio
2:42:57 – A qué autores y divulgadores de inversión y finanzas sigue Antonio
2:44:29 – Qué creencia sobre inversión ha cambiado Antonio desde nuestra última entrevista
2:47:13 – Cuáles son las cualidades o rasgos de carácter que definen a un buen inversor
2:50:51 – Qué es el trabajo para Antonio
2:54:31 – Qué es el dinero para Antonio
2:56:06 – Qué es el éxito para Antonio
2:57:36 – Cuáles son sus planes de futuro
2:59:31 – Cuáles son los 2-3 libros más interesantes que ha leído desde nuestra última entrevista
3:04:38 – Consejos y recomendaciones finales de Antonio
3:06:43 – Dónde encontrar a Antonio
3:08:20 – Despedida
